1.2 国内网络借贷发展总体情况

2016年，我国P2P网贷行业在整体保持较快发展的同时，由于监管政策的逐步落地，迎来了规范发展的高潮，整个行业形成了围绕合规标准构建竞争力的共识，进而谋求可持续发展。同时，我国宏观经济情况逐渐企稳，导致平台在资产端和发展战略上发生了新的变化。下面分别从政策面、资产端和发展战略三个角度对2016年度行业发展总体情况进行介绍和分析。

首先，在政策面上，总体仍鼓励，但监管趋严，而中国互联网金融协会的成立，标志着我国政府监管和协会监督的“类英国网贷监管模式”的确立。这一年，国务院、一行三会以及其他相关政府部门，都在为P2P网贷及相关业务进行调研、制定政策，未来平台将更加依靠自身的风控能力、品牌实力、合作伙伴等在法律圈定的业务范围内进行发展。

综观2016年的政策面，国家在继续鼓励互联网金融发展的同时，更加强调规范性。特别是2015年底的e租宝事件以及2016年3月开始发酵的校园网贷相应事件，使P2P网贷缺乏监管的恶性后果逐步显现。因此，国务院、金融监管部门和中国互联网金融协会等都相继从不同角度出台规范互联网金融发展的法律法规，专项整治和摸底排查的成果也使这些政策法规非常接地气，帮助P2P网贷行业更加有法可依，社会也借此可以进一步了解这个普惠金融的重要领域应有的业态。

其次，在资产端，由于优质资产的缺乏逐渐成为限制平台发展的重要原因之一，破解资产荒成为各家P2P网贷平台的重中之重。考虑到《暂行办法》中已经用量化的指标把P2P网贷行业的借款限制在小额分散的层面，对于平台来说，只有车贷、消费信贷、三农贷款、小额融资租赁等相对有限的几种品类的资产能够满足合规要求。而如果平台想通过销售基金、保险、信托等传统金融产品来扩大规模，则需要建立另一家公司实体并获得相应的资质。这些因素都使2016年成为平台资产端转型的关键一年。值得注意的是，消费金融产品由于本身具有的无担保无抵押、用户范围广、单笔授信额度小、审批效率高、贷款期限短、服务方式灵活等特点，受到越来越多的平台的青睐；而车贷产品由于标准化和易复制，更是不缺乏拥趸，如果可以进一步延伸车贷产品线，进入车后市场，在垂直领域深挖资产端成为车贷平台的一个不错的选择。此外，金交所由于可以为大标提供通道，也逐渐受到平台的青睐，不过该种借道金交所的方式，也要和“穿透式”监管、合格投资人等监管方向相符，具有一定的政策风险。另外，由于政府和社会的压力，被“跳楼”“裸条”“赌博”等负面舆情所笼罩的校园网贷产品也被大多数平台放弃，类似产品的借款人范围逐渐转向消费能力更强和消费观念更加成熟的白领客户。

最后，在发展战略方面，平台分化是2016年度的最明显特点，强者持续融资、战略转型、谋划上市，弱者则清盘退出，整个行业走向良性竞争的局面。2016年的P2P网贷仍然受到风投资本的青睐，共发生75次风投融资，融资规模高达181.78亿；相比于2015年，融资次数增加17%，但融资规模提升了50%（详见本书第2章）。大平台纷纷进行集团化战略和品牌升级，并且不断向外释放上市规划，但是2016年，并没有平台实现主板上市。相比之下，越来越多的中小平台不再一跑了之，而是主动选择良性退出或者业务转型，如转型资产端开发平台、金融产品代销平台等。