一、利润与现金流：傻傻分不清

先问大家一个问题，我们在家里记账的时候，记的是家庭利润表还是家庭现金流量表呢？

举个例子。你利用业余时间学计算机，报了一门网课，一共学习12个月。报名时支付了学费1200元。作为一个普通人，如果你有记账的习惯，你会怎么记这笔账呢？1200元，一次性计入了报名当月的费用中，没错吧？如果你是财务人员，你会怎么记账呢？1200元分摊到12个月，每个月100元，因为这1200元不是一次性消耗掉的，你购买的是一年的学习权利。这说明什么呢？我们家庭记账记的是家庭现金流，而不是家庭利润。

不过现金流的概念有一个缺陷，那就是现金的流入流出并不能百分之百反映公司的盈利状况。站在计算机学校的角度来看，假设这个计算机学校对所有学生的收费都发生在1月，现金在1月集中流入，在后续的一年中，计算机学校会分期支付员工工资和办公场所租金等费用。如果按照家庭记账的逻辑，在计算机学校的利润表上，只有1月有收入，因此1月盈利很多。其他月份公司只有费用没有收入，出现亏损。用财务的语言来说，就是某些期间利润高估，某些期间利润低估，并未反映实际情况。

类似的例子还有很多。比如美容院收到客户预付的办卡费，健身房收到会员提前支付的全年会员费。当然，还有很多相反的例子，比如很多公司都采用了赊销模式，先把货物卖给客户，后面再收回货款。不管是哪种情况，都会出现现金流与利润背离的情况。

为了改变这种情况，更好地衡量一家公司是不是赚钱，我们就人为创造出了“利润”这个概念。把现金流中的要素根据一定的规则重新排列组合，把收入、成本和费用尽量合理地进行拼接，最后拼出来的就是“利润”。这样算出来的利润可以更好地反映一家公司的盈利情况。

比如前面提到的计算机学校，通过把收入计入12个月，这样就可以和按月发生的员工工资和租金等经营成本相匹配，从而产生合理的利润。

其实，现金流是我们生活中本来就存在的，即使大家没有学过财务也一定能够理解现金流的概念。现金流是天然形成的，而利润则是一定规则下的人造产物。