深层次痛苦的两个主要来源

和这位朋友一样，很多交易者认为，交易中的痛苦源自账户的亏损。其实不然，亏损只是一种表象。据我观察，深层次的痛苦主要源于以下两个方面。

第一，交易者不知道怎么做，即没有一个可以依据的方法，或没有做到交易的“一致性”。因为交易方法或规则不统一，常常今天做这种，明天做另一种。如今天贵州茅台（SH600159）大涨，就喊着做价值投资买入相应的股票，明天某股票趋势较好出现大涨，又觉得趋势性投资能更快地赚钱而加码买入；今天觉得应该止损，明天又认为今天的止损是不必要的；今天觉得错过了医药消费行业，明天又认为错过了新能源行业，从而左右摇摆，导致哪一只牛股都没有抓住。换句话说，交易者没有建立一个可以稳定盈利的体系。

第二，交易者知道怎么做，也知道赚钱的方法，但做不到。其中的原因就是知与行之间存在着巨大鸿沟，很多人知道怎么赚钱，也知道怎么控制损失，但就是做不到，即缺乏自律。

这两个方面，才是交易者感到痛苦的根源，而不仅仅是因为亏钱。

交易者如果在这两个方面解决不好，就会感到迷茫，对未来感到恐惧，当出现亏损时，内心会左右摇摆，让人感到痛苦。如果这两个方面都解决了，在亏损时就不会感到痛苦，因为知道亏损是暂时的，交易者有信心在以后的时间里赚回来，因为他心里明白，很多亏损是体系内无法避免的成本，因此坦然接受。

很多人在第一个方面，蹉跎了一辈子，也没有找到一致性的方法，从而在投资时出现左右摇摆、风格漂移的现象；另外一些人，找到了方法，但没有学会知行合一。就像著名的期货交易员青泽，在最痛苦时说的一样：如果有一天我不能在交易中成功，不是因为我不知道赚钱的方法，而是因为我没有做到。

可见，在交易里成功到底有多难。进入市场后，别想着靠一波行情或者一段代码就能致富，那是不可能的，上面提到的这些问题解决不了，亏损是必然的，即便是偶然由于运气好赚了钱，终究也会因为真实的水平而亏回去。

而当你想明白这些问题后，就会发现亏损并不可怕，甚至可以说，亏损是一个交易者的必经之路。

我认识很多做交易非常成功的朋友，他们从几万元、几十万元起步，收益到过上百万元、上千万元，做得最好的一位收益近亿元。但据我了解这些人都在中途经历过大亏的至暗时刻，有几个人曾中途把本金亏完，痛定思痛后又东山再起的。

其实，不仅仅是我们身边成功的交易者有这种大亏的经历，世界上很多知名的交易大师，也大都经历过这种困境，如杰西·利弗莫尔（《股票大作手回忆录》主人公），一生中数次破产，然后东山再起；威廉·欧奈尔（《笑傲股市》作者）、菲利普·费雪（《怎样选择成长股》作者）、本杰明·格雷厄姆（《聪明的投资者》作者）、理查德·丹尼斯（海龟交易训练营创始人）、马克·米勒维尼（《股票魔法师》作者，全美交易冠军）等，都有过大亏的时刻。

为什么会这样？

可以说，大亏是所有交易者的成人礼，没有经历过的，就难以对交易有深入灵魂的领悟，也很难找到真正适合自己的方法。因为，没有足够的阅历和领悟，要想成功，几乎是不可能的。换句话说，“大亏”这一关，几乎是每个交易者都要走的路。

我们可以这样想，在没有形成稳定的投资体系前，所有的亏损，都是在交“学费”。这个“学费”是每一个交易者都不可避免的，至少我没有听过任何一个交易者不交“学费”，就能直接进入稳定盈利的阶段。你花出去的“学费”，用来学习怎么在市场上存活，以及如何建立认知。当然，因为自身资质等因素，有的人考上了“清北”、有的人辍学回家；有的人学习只需要很短的时间、有的人学习则可能需要一辈子。

当交易者顺利通过交“学费”的阶段，形成了稳定一致的投资体系后，依然有可能亏损，但这时亏损的原因和意义，和没有通过时截然不同。没有通过时的亏损是随机的，没有原因和规律可以总结（因为交易者不知道该怎么做），但在这个阶段，亏损是明明白白的。有了这个体系，交易者知道问题在哪里并坦然接受产生的成本（如止损）。同时，在这个阶段，交易者还会因为违反“知行合一”的纪律，市场用“亏损”的结果给予反馈和纠错（交易者已知道怎么做，但有时做不到）。

交易中所有的痛苦，绝大部分都来自贪婪和恐惧这两大人性弱点。恐惧会导致你在低位割肉，以及在出现明显的机会时不敢下手；贪婪会导致你不断地追涨，因为不想错过任何一次机会。